Invertir tu dinero puede ser una tarea que resulte difícil de llevar a cabo porque estás poniendo constantemente tu dinero en juego.
Es por esto que muchas veces los inversionistas que están recién empezando en este ámbito de los negocios buscan solo las inversiones más seguras, o las que lo parecen, como por ejemplo buscar invertir en empresas que están consolidadas hace años solamente. Sin embargo, esto no garantiza un buen rendimiento para tus inversiones y puede que por el desconocimiento estés dejando pasar muchas oportunidades.
En este blog te daré 9 consejos para que aprendas cómo elegir en qué empresas invertir.
Contenido
¿Cuál es el objetivo de mi inversión?
Lo primero que debemos tener en cuenta al hablar sobre en qué empresa es mejor invertir es lo que esperamos de nuestra inversión, es decir, si al invertir tu dinero estás en búsqueda de ganancias o si simplemente quieres una alternativa para tu cuenta de ahorros donde guardar una cantidad de dinero determinada para el futuro.
Sin embargo, vamos a continuar bajo el supuesto de que siempre buscamos generar riqueza, es decir ganar dinero, ya que existen algunas personas que buscan muy bajos riesgos solo como inversiones alternativas al ahorro convencional. Y esto sería solo otro método de ahorro diferente, caso que no nos interesa en este blog.
¿En que tipo de empresa me gustaría invertir?
Es importante tener en cuenta la vida de la empresa y en qué etapa de su vida se encuentra, es decir, es una empresa que está iniciando o aún no nace y solamente es un proyecto, es una empresa en etapa de crecimiento, pero ya tiene unas bases establecidas, o es una empresa madura que tiene varios años establecida en el mercado.
Esto es muy importante de reconocer debido a que una empresa pequeña por lo general tendrá un potencial de crecimiento mayor al de una empresa madura que ya está establecida en su mercado.
Normalmente una inversión en una empresa que está iniciando en el mercado será más arriesgada, debido a que las bases son menos sólidas, sin embargo, con un mayor potencial de crecimiento puedes apostar por mayores ganancias también.
¿La empresa en la que invertí mi dinero es competitiva?
En tercer lugar, se debe hacer un análisis de la compañía en la que estamos pensando poner nuestro dinero, para saber cómo hace dinero dicha compañía, cuál es el modelo de negocio, si existe competencia, qué tan competitivo es el mercado en el que se desenvuelve la empresa y qué expectativas a futuro tiene.
Por ejemplo, si inviertes tu dinero en una empresa que tiene un modelo de negocio muy fácil de replicar, puede que no sea tan buena inversión. Como vender cubrebocas que no se diferencian en nada de los que ya se encuentran en el mercado.
Lo que buscamos aquí es un negocio que pueda crecer, o puedas ampliar su modelo de negocio para que no se estanque en el futuro.
Rentabilidades por dividendo
Un punto más técnico que podemos observar a la hora de invertir es la rentabilidad por dividendo, esto se puede entender como el porcentaje de dinero que la inversión nos va a generar en un año por concepto de dividendos.
Los dividendos son la parte de las ganancias o utilidades que una empresa reparte entre sus accionistas, por ejemplo, si durante un año la utilidad fue positiva, es decir, hubo ganancias, una parte de ese dinero se distribuye entre los socios o accionistas de la empresa.
Las empresas calculan sus dividendos con base en sus resultados anteriores, entonces esa información la puedes saber de antemano.
La rentabilidad por dividendo se puede calcular dividiendo la cantidad de dinero que recibirás por concepto de dividendos en un año entre el precio actual de la acción que tienes y multiplicándolo por 100.
Esto se puede usar como otra de las medidas de comparación entre las empresas del sector en el cual estemos interesados en invertir.
A mayor factor de rentabilidad por dividendo, más baratas estaremos comprando las acciones o más fácil estaremos recuperando nuestra inversión.
Esto se explica muy fácil si entendemos la fórmula, por ejemplo, recibimos 10 de dividendos a un precio de 100, entonces:
(10/100) *100=10% de rentabilidad de dividendos
Mientras que, si recibimos 10 a un precio de 300, tenemos:
(10/300) *100=3.33% de rentabilidad de dividendos
Como podemos ver, si el factor de rentabilidad es mayor, el precio por ende es menor.
Esto último debido a que las formas de “recuperar” la inversión hecha son por medio de los dividendos que nos son pagados periódicamente o la valorización de nuestras acciones, es decir, que con el tiempo las podamos vender más caras y ganar por ese lado.
Beneficio por acción (BPA)
Otro valor técnico o numérico más fácil de interpretar es el beneficio por acción que al igual que el anterior nos permite hacer una comparación, ya que es el resultado de la división del beneficio total de la empresa, o sea las ganancias, entre el número de acciones en circulación o número de acciones en el mercado.
Beneficio por acción = Beneficio / número de acciones
Básicamente es como dividir lo que se ganó entre el número de dueños, para así darnos cuenta de cuánto ganaríamos, en términos absolutos, por cada acción en la empresa de nuestro interés.
Por ejemplo, para una ganancia de 5 mil dólares disponibles de la empresa, lo dividimos entre la cantidad de acciones en el mercado, en este caso haremos de cuenta que hay 500 acciones en el mercado entonces el beneficio por acción es de 7 dólares, un beneficio mayor será una señal para invertir y uno más bajo para no hacerlo o vender.
Podrías pensar que 10 dolares por acción es muy poco, sin embargo, es necesario comparar con otras empresas del mercado. Por ejemplo, esta empresa inventada de nuestro ejemplo es competencia de Apple y el BPA (Beneficio por acción) de esta es de solo 5.61 dólares, entonces está mejor y si la comparamos con Microsoft que tiene un BPA de 8.95, está peor.
Al referirnos en términos absolutos queremos decir que no se toma en cuenta el precio de la acción en este cálculo y es aquí donde podemos tomar en cuenta el siguiente indicador para no quedarnos solo con el BPA.
Relación Precio Beneficio o Price Earning Ratio
PER, por sus siglas en inglés Price Earning Ratio o relación de precio-beneficio, nos muestra cuál es la relación entre el precio de cotización de la acción de la empresa, es decir el precio al que se puede comprar en el mercado, y el beneficio o ganancia que se obtiene cada año. Básicamente esta ratio nos dice cuántas veces estamos pagando las ganancias de una acción (BPA) con respecto al precio al que está en el mercado.
Como ejemplo, usemos una empresa con un precio de 100 y un beneficio neto por acción de 10.
100/10= 10 PER
Lo que nos indica que estamos pagando 10 veces el beneficio neto por acción de la empresa.
Esta relación de precio beneficio según expertos se estima que debería ser entre 8 y 15 veces, un número muy bajo como entre 0 y 8 puede significar que la empresa está infravalorada y por encima de 15 puede considerarse sobrevalorada.
Aunque como todo, es mejor llevar el análisis de un indicador tan específico como este de la mano con otros y no hacerlo de forma aislada o podría en algunos casos llevarnos a tomar una decisión errónea.
Ganancias antes de pagar intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones o EBITDA
Otro indicador importante para tener en cuenta a la hora de analizar una empresa es el EBITDA o Earnings Before Interest Taxes Depreciation and Amortization. Lo que este indicador nos muestra son las ganancias del negocio como tal aislando los factores de intereses, depreciaciones, impuestos y demás.
Esto nos da una idea de cómo funciona el negocio y si este realmente tiene una base sobre la cual crecer, o sea, si el negocio o empresa en cuestión es rentable basándose en su propia operación.
Decimos esto debido a que este indicador muestra cuales serían las ganancias de la empresa solo enfocándose en el negocio de la misma empresa, los gastos de hacer el producto y venderlo, por ejemplo. Los factores que implican los impuestos, los intereses de un crédito, las depreciaciones y demás son factores externos a la operación de la empresa y no se tienen en cuenta.
Un EBITDA positivo nos indica que en la base del negocio la empresa es buena, pues genera ganancias.
Lo esencial es que el EBTIDA sea mayor a 0, es decir, positivo, ya que indicará rentabilidad. Por eso se debe acompañar el análisis de los demás indicadores.
Proyecciones a futuro de la empresa
Mirando en una dirección un tanto diferente, siempre podemos buscar las proyecciones que se tienen acerca del comportamiento de la empresa a futuro, cuál es el precio objetivo o el precio esperado de las acciones de dicha empresa dentro de un tiempo determinado teniendo en cuenta los diferentes factores que se puedan presentar dentro de la empresa, el sector o la economía en sí.
Estas proyecciones las podemos encontrar en diferentes bases de datos o si tenemos el conocimiento hacerlas nosotros mismos.
Bloomberg, Trading View y demás plataformas suelen contar con análisis realizados por la comunidad de analistas que operan en los mercados y sus opiniones acerca de diferentes empresas o inversiones. Echarle un vistazo a esta información podría sernos de utilidad pues no nos quedamos solamente con nuestro punto de vista al invertir.
También es importante revisar en qué se gasta el dinero la compañía, cómo reinvierte lo que se gana y si se hace una gestión adecuada de esto. Las herramientas que tenemos para hacer este análisis son conocidas como flujos de caja y existen varios, pero con un análisis al flujo de caja libre de la compañía podremos ver en qué gasta el dinero la empresa y si lo hace de acuerdo con lo reportado y con sus objetivos. Así que también puede ser de utilidad revisarlo antes de realizar la inversión
El flujo de caja libre normalmente lo encontramos en los informes de gestión publicados por la misma empresa en sus sitios web.
“Nunca inviertas en un negocio que no puedas entender” Warren Buffet
Por último, pero no menos importante, siempre debes saber en qué vas a meter tu dinero, no suele salir bien invertir en algo de lo que no sabemos nada, primero porque no le aportarás nada al negocio y segundo porque podrías perder tu dinero por falta de conocimiento.
En caso de que desees montar una franquicia de otro negocio o volverte parte de su proceso de crecimiento debes poder aportar algo a la empresa y entender qué es lo que se está haciendo.
O en el caso de que sea una inversión en bolsa donde comprarás acciones, de igual manera te ayudará saber cómo esta invertido tu dinero. Esto debido a que en este tipo de inversiones se especula que más del 70% pierde dinero, incluso siendo conocedores existe la posibilidad de perder.
¿Dónde encontrar esta información?
Todos estos indicadores e incluso más los podremos encontrar en los informes de gestión de la empresa y aunque algunos no se encuentren explícitamente escritos, podremos calcularlos basándonos en la información que nos brindan.
Recordemos que toda la información y operación que las empresas brindan es vigilada por diferentes instituciones en cada país por lo que podemos confiar que los datos encontrados en estos informes nos permitirán tomar una decisión ajustada a la realidad de la empresa.
En Colombia, por ejemplo, la entidad encargada de esta vigilancia es la Superintendencia Financiera.
Conclusión
Teniendo en cuenta todos estos factores antes de invertir tu dinero, podrás tomar una decisión inteligente y sobre todo informada acerca de la forma en que vas a invertir tu dinero en una empresa.
Desde una empresa emergente o empresa joven hasta una empresa madura que no necesite ayuda en su crecimiento, debes tener un objetivo claro a la hora de invertir y hacer que tu inversión vaya en la misma dirección que tus intereses.
No es igual sembrar el árbol y hacerlo crecer hasta que genere frutos a comprarlo una vez ya está grande, el proceso es diferente para cada inversionista.